财政学硕士论文:中小科技企业融资促进税收政策问题与完善

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摘  要
  
  科技型中小企业创新活跃度高,不仅是国家技术创新的源泉,而且能为高新技术的落地提供保护伞,与大企业相比有着极大的优势。同时作为科技创新的中流砥柱,不仅在专利技术方面,贡献了近60%,而且将技术转化成生产力,贡献了80%的高新技术产品。目前,我国科技型中小企业尚未发挥出对经济增长的突出作用,原因在于未能有效地解决科技型中小企业的融资困境,其融资难、融资贵的问题仍然十分严峻。政府积极作为,探索从财税、金融等政策出发,有力解决科技型中小企业融资问题,使其更加规范、健康、良性成长。税收政策作为其中的重要一环,可以调节税负,进行合理分配。同时,税收政策具有较强的市场化特性,较少受到资金使用者的制约,对于市场的影响较小。因此,政府应当利用好税收政策,积极解决现阶段科技型中小企业存在的融资问题。本文运用理论与实际相结合的方法、定性和定量相结合的方法,具体来说,为了明确促进科技型中小企业融资过程中税收政策发挥的作用,通过定性分析促进理论机理和定量分析科技型中小企业融资过程的税收政策效应,发现税收政策的不足以及相应的完善建议。
  
  首先,本文对促进科技型中小企业融资税收政策的相关理论进行分析。从科技型中小企业和融资两个概念入手,对科技型中小企业融资内涵进行介绍。同时从MM理论、信息不对称、融资优序理论、企业金融成长理论四个方面系统论述了税收政策与科技型中小企业融资的关系,并从总体和不同的税收优惠政策方式两个角度深入剖析促进科技型中小企业融资税收政策的作用机理。通过层层深入,全面系统地论述好促进科技型中小企业融资税收政策的相关理论基础。
  
  然后,对我国现行促进科技型中小企业融资的税收政策及存在的问题进行分析。主要从融资渠道、融资规模、融资成本三个方面厘清科技型中小企业融资现状,沿着三个主要的生命周期:初创期、成长期以及成熟期,分周期梳理和归纳我国现行促进科技型企业融资的税收政策,并分析其存在的问题。
  
  其次,分析科技型中小企业融资的税收政策效应。从新三板和科技型中小企业库的对比中选取139个企业样本,采用多元面板回归模型,对比分析科技型中小企业在整个生命周期、初创期、成长期以及成熟期融资的税收政策效果,得出最终结论。即税收政策对科技型中小企业融资的整体效果是显着的,不同的生命周期中税收优惠对融资强度的影响系数不同,成长期科技型中小企业融资的税收政策效果最好,优于初创期和成熟期。
  
  最后,完善科技型中小企业融资税收政策的建议和配套措施。主要针对在初创期、成长期、成熟期发现的问题,有针对性地完善相应生命周期里科技型中小企业融资的税收政策。具体来说,建议初创期科技型中小企业的税收政策应该着重关注三个方面:一是加强针对性,二是创业平台,三是风险投资;建议成长期科技型中小企业的税收政策应该着重关注三个方面:一是间接税优惠;二是科技成果转化;三是科技创新人才;建议成熟期科技型中小企业的税收政策应该着重关注三个方面:一是税收政策的连续性,二是税收政策的系统性,三是亏损弥补税收政策。同时,提出了完善科技型中小企业财政政策、相关法律法规、信用机制、完善多层次资本市场体系等配套措施,从而构建了一套完整有效且适合我国的科技型中小企业融资税收。